Stargate Finance, kullanıcıların lokal varlıkları protokolün birleştirilmiş likidite havuzu aracılığıyla tek bir süreçte zincirler ortası aktarmalarını sağlayan, birlikte çalışabilir bir zincirler ortası likidite protokolüdür. STG’nin ana özellikleri ise anında garantili katılık, lokal varlık süreçleri ve birleşik likiditedir.
Stargate Finance nedir?
Stargate Finance, Mart 2022’de LayerZero Labs tarafından oluşturulmuş, büsbütün şekillendirilebilir, zincirler ortası bir likidite protokolüdür. Birden fazla merkezi olmayan finans (DeFi) protokolünden likidite havuzlarını entegre eden bir birlikte çalışabilirlik tahlilidir. Platform, kullanıcıların mahallî kripto üniteleri Ethereum, BNB Chain, Avalanche ve Fantom dahil olmak üzere çeşitli blokzincirlerinde token’ları sarmadan kolay bir halde aktarmalarına imkan tanır. Arbitrum, Optimism ve zkSync Era üzere Layer 2’ler de desteklenmektedir. Ayrıyeten, STG üzerinden gerçekleştirilen transferler anında mutlaklık garantilidir.
Birlikte çalışabilirliğin önemi
Basitçe söylemek gerekirse, birlikte çalışabilirlik, DeFi’nin sağlamlığını değerli ölçüde artırır. Blokzincirleri tarihi olarak silo ağları olarak biliniyordu ve sahip oldukları farklı mimari göz önüne alındığında zincirler ortası irtibat kuramadılar. Bu, tabiatı gereği likiditenin parçalanmasına yol açtı ve DeFi protokollerinin sırf kendi likiditelerine erişimi olduğundan, oluşturulabilecek kullanım durumları sonluydu.
Birlikte çalışabilirlik tahlilleri ile likiditenin farklı blok zincirleri ve DeFi protokolleri ortasında akması daha kolay hale geldi . Bu, protokoller tarafından erişilebilen likiditeyi güzelleştirerek, kullanıcılara daha düşük fiyat kayması olan süreçler sunmalarına yardımcı oldu.
Şu anda en yaygın birlikte çalışabilirlik tahlili köprülerdir. Bununla birlikte, köprülerin birtakım eksiklikleri vardır.
Zincirler ortası bir köprü oluştururken, geliştiricilerin elde etmeye çalıştığı üç temel özellik vardır:
- Anında katılaşma garantisi: Kaynak ağ üzerinde süreç talebi yapılıp kullanıcı tarafından onaylandıktan sonra gaye zincirdeki varlıkların alınması kesin olmalıdır.
- Birleşik likidite: Tek bir birleşik likidite havuzuna erişimi olan birden fazla zincirle, likidite daha derin olacak ve onu kullanan kullanıcılara ve uygulamalara yarar sağlayacaktır. Bu birebir vakitte köprü güvenilirliğinin bir işareti olarak hizmet eder ve daha da fazla likidite çeker.
- Yerel varlıklar: Transfer, mahallî varlıklarla gerçekleştirilir. Bu, sarılmış varlık köprüleme için uygun varlıkların elde edilmesiyle bağlı ek adımlara ve fiyatlara olan muhtaçlığı ortadan kaldırır.
Bunun bir üçlem olduğu göz önüne alındığında, geliştiricilerin ekseriyetle bir yahut iki özelliği feda etmesi gerekir. Kullanıcılara farklı bir köprüleme özellikleri paketi getiren çok sayıda köprü mimarisi önerilmiştir.
Stargate Finance nasıl çalışır?
Delta Algoritması, Stargate Finance ile entegre tüm zincirlerin ve DeFi uygulamalarının tek bir likidite havuzundan para yatırmasına ve çekmesine müsaade veren birleşik zincirler ortası likidite havuzları aracılığıyla mümkün kılınan anında garantili mutlaklık ile lokal varlık transferlerine müsaade veren yeni bir dengeleme algoritmasıdır. Birleşik likidite havuzlarında karşılaşılan klâsik sorun, tıpkı havuzda yapılan çok sayıda eşzamanlı para çekme talebinin, talepler yerine getirilmeden havuzu potansiyel olarak boşaltması ve bunun da yüksek geri dönüş oranlarına yol açmasıdır.
Delta Algoritması ile Stargate Finance, kullanıcıların transferleri gerçekleştirilmeden evvel boşaltılmasını önlemek için birleşik likidite havuzunu programlı olarak denetim edebiliyor. Genel olarak, Delta Algoritması, Stargate Finance’teki tüm zincirlere birden çok kısma “yumuşak bölümlenmiş” kişisel likidite havuzlarını muhafaza yetkisi verir. Örneğin, Ethereum ağı 75 milyon dolarlık bir likidite havuzuna sahip olabilir. Bu havuzda, belirlenmiş bir ölçü BNB Chain’e (diyelim ki 10 milyon dolar), Fantom’a 12 milyon dolar ve daha fazlası atanabilir.
Esnek bölümleme, havuzların likidite krizleri sırasında alt havuzlardan serbestçe ödünç alabilmelerini ve daha sonra – süreçler gerçekleştirildikten sonra – ödeme yapabilmelerini sağlar. Bu, Delta Algoritmasına eşzamanlı büyük talepleri sürece ve likidite boşluklarını azaltma esnekliği sağlar. Bununla birlikte, Delta Algoritmasının en büyük sınırlaması, isteklerin bir havuz ve onun alt havuzu için mevcut fonları tüketme mümkünlüğüdür. Stargate, senaryoyu hafifletmek için yine dengeleme fiyatları getirmiştir.
Yeniden dengeleme fiyatları, temel olarak, kullanıcıları tüm bakiyeleri başlangıç değerlerinden daha yüksek tutacak biçimde likiditeyi hareket ettirmeye teşvik eden süreç fiyatlarıdır. Bir protokol tipik olarak optimum varlık istikrarıyla başlar. Kullanıcı her transfer yaptığında, havuz istikrarsız hale gelir. Tekrar dengeleme fiyatları, kullanıcıları istikrarı düşük olan varlıkları tekrar doldurmaya teşvik edecek ve kullanıcıları muhakkak varlıkları tüketmekten caydıracaktır. Tekrar dengeleme fiyatları, hem kullanıcının transferinin süreç boyutunun hem de mevcut havuz bakiyesinin bir işlevidir.
Transferlerden tahsil edilen tekrar dengeleme fiyatları biriktirilecek ve bir ödül havuzuna gönderilecektir. Bu ölçü daha sonra havuzların tekrar dengelenmesine yardımcı olan kullanıcılara dağıtılır. Kullanıcılar tarafından alınan ödül ölçüsü, kullanıcının tekrar doldurma süreçlerinin havuz bakiyesini amaç bakiyeye ne kadar yaklaştırdığına bağlı olacaktır.
Stargate Finance’in özellikleri
Stargate Finance, onları mevcut köprülerden ayıran birkaç yeni özelliğe sahiptir.
Anında katılık garantisi
Stargate Finance üzerinde gerçekleştirilen transferlerin anında garantili mutlaklığı vardır. Protokol, takas isteklerinin uygun halde işlenmesi için tüm amaç zincirlerin kâfi rezerv bakiyesine sahip olmasını gerektirir. Rezerv bakiyesinin yetersiz olması durumunda transfer gerçekleştirilmeyecektir. Bu nedenle, sürecin geri alınması mümkünlüğü yoktur. Bu, kullanıcıların likidite sıkıntılarından yahut sarılmış token’ların uyumsuzluğundan kaynaklanan köprüleme yanılgılarıyla müsabakasını önler. Kaynak zincirinde bir transfer gönderilip onaylandıktan sonra, kullanıcıların mahallî token’ları gaye zincirde almaları garanti edilir. Bu, kullanıcıların süreç başarısızlıkları için gereksiz gaz fiyatı ödeme muhtaçlığını en aza indirir.
Yerli varlık transferleri
Kullanıcılar, Stargate’in birleştirilmiş likidite havuzundan yararlanarak mahallî token’ları zincirler ortasında 1:1 temelinde takas edebilirler. Transfer tamamlandıktan sonra kullanıcılar, çoklukla kullanım durumlarında sınırlamaları olan sentetik token’lar yerine lokal bir varlık alacaklardır. Bu birebir vakitte, ekseriyetle daha yüksek maliyete neden olan sarılmış varlık transferleri için uygun token’ları elde etmek için birden çok adımdan geçme gereksinimini da ortadan kaldırır.
Zincirler ortası birlikte çalışabilirlik
Stargate Finance, tüm token’lar ve zincirler için tek tıklamayla takasa müsaade verir. Tek tıklamalı takaslar, bir ağdaki bir coin’i farklı bir ağdaki öteki bir coin için taşıma muhtaçlığını ortadan kaldırır. Örneğin, USDT Ethereum ağında ve BUSD BNB ağında olsa bile Ethereum USDT’yi BUSD ile değiştirebilirsiniz.
Birleşik likidite havuzları
Stargate Finance, kullanıcıların çeşitli blokzincirlerinden likidite havuzlarına erişmesine müsaade verir. Bu, LP’lerin tek bir arayüz üzerinden istedikleri kadar havuzda likidite madenciliği faaliyetlerine katılmalarına imkan sağlar. Stargate, süreksiz kayıp riskini önlemek için temel olarak stablecoin likidite havuzlarını dayanaklar.
Bu tıpkı vakitte tüm DeFi ekosistemi için daha derin likidite yaratır. Bu, sonunda kaymanın en aza indirilmesi manasına gelir ve artık yararlanabilecekleri daha büyük bir likidite havuzuna sahip oldukları için DeFi protokollerinin güvenilirliğini artırır.
