Altın fiyatları, güçlenen ABD doları, uygunlaşan risk algısı ve yatırımcıların Haziran ayında yeni bir Federal Reserve faiz artırımını göz arkası etmemesi nedeniyle 2.000 doların altına geriledi. Kripto cephesinde ise başkan kripto Bitcoin, değerli dayanak düzeyi 27 bin doları kaybetti. Artık altın ve Bitcoin yatırımcılarının gözü Fed lideri Jerome Powell’da.
Yutulması güç olan şey!
Haziran vadeli Comex altın kontratları, yalnızca iki hafta evvel ons başına 2.085 dolar ile rekor düzeyleri test ettikten sonra 120 doların üzerinde paha kaybetti. Bununla birlikte, yılbaşından bugüne altın hala %7 civarında yükselişte. Analistler, 1.950 doların tutmaması halinde altının daha fazla kayıp riski altında olduğu konusunda uyarıyor.
Altını aşağı çeken en büyük etkenler ortasında güçlü ABD doları yer alıyor. Dolar, ABD makro datalarının dirençli olmasıyla yükselişe geçti. Bu da piyasayı Fed’in faiz artırım beklentilerini tekrar fiyatlandırmaya zorluyor. CME FedWatch Aracı, Haziran ayında 25 baz puanlık bir faiz artışı ihtimalini %38 olarak görüyor. Blue Line Futures baş piyasa stratejisti Phillip Streible, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Yutulması sıkıntı olan şey, ABD ekonomik bilgilerinin beklentiler doğrultusunda gelmeye devam etmesi. Yumuşak iniş için daha büyük bir sonuç gösteriyor. Tıpkı vakitte, yabancı ekonomik datalar beklenenden daha zayıf geliyor. Bu nedenle dolar endeksi şu anda yükselişte.
Bu durum altın fiyatları üzerinde baskı yaratıyor
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, Mayıs toplantısında Fed Lideri Jerome Powell, faiz oranlarının bir yıldan biraz daha uzun bir müddette %5 artmasına neden olan agresif para siyaseti sıkılaştırma döngüsünde potansiyel bir duraklama sinyali verdi. Lakin Powell’ı takip eden birçok Fed konuşmacısının nispeten şahin tonda konuşması, piyasaları Haziran ayı faiz beklentilerini tekrar ayarlamaya ve yılsonu faiz indirimi umutlarını geri çekmeye zorladı.
Phillip Streible, bu haftaki makro bilgilerin de bu görüşü desteklediğini belirtiyor. Bu bağlamda Streible, “Fed’in birinci faiz indirimine ne vakit başlayacağına dair beklentileri öteliyor. Bu da altın üzerinde baskı yaratıyor,” diyor.
Altın muhtemelen istikrar kazanacak!
Şu an itibariyle altının taban yaptığını söylemek için çok erken. Lakin RJO Futures kıdemli piyasa stratejisti Frank Cholly, birinci olarak 1.950 doların tutması gerektiğini söylüyor. Cholly, “Dibe çok yakın olabiliriz. Birtakım düzgün düzeyleri aştık ve bu 2.000 dolar civarında başladı. Borç tavanı konusunda ne olursa olsun, aşağı taraf artık sonlu hale geliyor. Bu hafta sonu muahede sağlansa bile altın muhtemelen istikrar kazanacaktır,” diyor. Cholly, yüksek bir temerrüt riski görmediğimiz sürece şu anda fiyatları 2.000 doların üzerine çıkaracak bir katalizör olmadığını kaydediyor. Bu yüzden, kıymetli metalin yatay bir fiyat hareketine baktığını da kelamlarına ekliyor. Buradan hareketle analist, şu yorumu yapıyor:
Altının tekrar 2.000 doların üzerine çıkması için ABD’nin temerrüde düşmesi gerekebilir. Bunu göreceğimizi sanmıyorum. Lakin burada taraflar ortasında inançlı liman ticaretinin geri geldiğini görebileceğimiz kadar inatçılık var.
Sarı metal buna düzgün karşılık vermeyecek
Ancak şu ana kadar, ABD Lideri Joe Biden ve Temsilciler Meclisi Lideri Kevin McCarthy’nin son açıklamalarına nazaran, müzakerelerin vakit içinde sonuç vereceğine dair umut var. Cholly ayrıyeten Haziran ayında 25 baz puanlık bir artış daha yapılmasını da ihtimal dışı bırakmıyor. Analist, “Şu anda, bir sonraki toplantıda 25 baz puanlık bir artış daha yapılıp yapılmayacağı hala 50/50. Oranların yükseldiğini görüyoruz. Altın buna düzgün cevap vermeyecek,” diyor.
Altın son birkaç haftada çok alım gördü. Bu da son geri çekilmenin suratını kısmen açıklıyor. Walsh Trading eş yöneticisi Sean Lusk, “Yatırımcılar doruktan biraz alıyor. Şubat sonunda altın Haziran kontratında 1.827 dolar düzeyindeydi. Sonra 2.085 dolara kadar çıktı. Zayıf long’lar çıktıkça 10 dolar daha düşebiliriz,” öngörüsünde bulunuyor.
Lusk ayrıyeten 1.950 dolar düzeyini de izliyor. Şayet başarısız olursa, muhtemelen altının 1.920 doları göreceğini tabir ediyor. Bu doğrultuda analist, “Fed’in yıl sonunda faiz indirimine geri dönebileceğine dair çok fazla haber ve çok coşku vardı. Artık bu durum düzeliyor,” diyor.
Altın fiyatı teknik tahlili: Kartlarda düşüş var!
Teknik analist Anil Panchal, altının teknik görünümünü şu formda resmediyor. Altın fiyatı iki aylık yükselen trend çizgisini ve 50-DMA’yı aşağı istikametli kırarak Ocak ayı sonundaki tepeyi oluşturan 1.950 dolar takviyesini zorluyor. Hareketli Ortalama Yakınsama ve Iraksama (MACD) göstergesinden gelen düşüş sinyalleri satıcının hakimiyetine güç katıyor. Bununla birlikte, 14’te yer alan İzafi Güç Endeksi (RSI) çizgisi 50 düzeyinin hayli altında kalıyor ve altın fiyatının tabana vurduğunu gösteriyor.
Sonuç olarak, 100-DMA ve Kasım 2022’den itibaren sırasıyla 1.927 dolar ve 1.920 dolara kadar uzanan üst eğimli takviye çizgisinin, altının aşağı istikametli hareketini kısıtlaması mümkün. Altın fiyatının 1.920 doları geçmesi durumunda, 1.900 dolar yuvarlak sayısına düşüşe şahit olma mümkünlüğü göz gerisi edilemez. Tersine, bir evvelki takviye sınırı olan 50-DMA, bu sırayla 1.984 ve 1.995 dolara yakın, Altın fiyatının kısa vadeli toparlanmasını kısıtlamak için 2.000 dolar yuvarlak sayısından evvel gelecektir.
Altının 2.000 dolar ruhsal mıknatısın ötesinde daha sıkı kalması durumunda, Mart sonu ve Nisan başında işaretlenen 2.010 dolar civarındaki en yüksek düzeyler, teklifi 2.050 dolar civarındaki beş haftalık yatay dirence gerçek körüklemeden evvel ekstra bir denetim vazifesi görebilir. Özetle, altın fiyatının daha da düşmesi olası. Fakat güneye gerçek hudutlu bir alanı var üzere görünüyor.
Enflasyon hayaleti Bitcoin ve altcoin piyasalarında
Bitcoin fiyatı Bitstamp’ta 26.380 dolara kadar düştü. Daha sonra mütevazı bir toparlanma, BTC’yi birkaç gün öncesinden tanıdık bir aralığa taşıdı. Bu hala haftanın son Wall Street açılışından evvel odak noktasında. Haziran ayında ABD Merkez Bankası’nın faiz artırımına gideceğine dair piyasa beklentileri arttı. Böylelikle Bitcoin, gece boyunca aşağı istikametli bir seyir izledi.
Hafta içinde açıklanan işsizlik müracaatları verisi beklentiler altında geldi. Ayrıyeten, Fed yetkilileri şahin bir ton sergilerdi. Bu beklentiler de bunların sayesinde oluştu. CME Group’un FedWatch aracına nazaran, Fed’in önümüzdeki ay faiz artırımına orta verme mümkünlüğü bir orta %95’in üzerine çıkarken, gün içinde yalnızca %62 olarak gerçekleşti.
Fed amaç oran olasılıkları grafiği / Kaynak: CME GrupOlayların detaylı bir dökümünde, izleme kaynağı Material Indicators, kısa vakit dilimlerinde BTC fiyat davranışını manipüle etmek için süreç yapan alış ve satış likiditesi sahiplerini gösterdi. Twitter’daki yorumun bir kısmında özetle şu açıklamayı yaptı:
Piyasalar yatay seyrettikten sonra, sabahki İşsizlik Raporu ve FED konuşmacılarının Cuma günü yapılması planlanan JPow’un konuşması öncesinde bu konuşmanın tonunu belirlemesiyle yeni bir faiz artırımı potansiyelini fiyatlamaya başladı. Fiyat düşmeye başladığında, bir teklif merdiveni sağlamlaştı. Ayrıyeten, BTC fiyatını evvelki dayanağa ~26,5 bin dolar taşındı. Fakat fiyatı bastırmak için süratli bir halde bir satış duvarı yerleştirildi.
